10 Optionen Strategien Zu Wissen

10 Optionen Strategien zu wissen Von: Mitarbeiter Investopedia Zu oft, Händler springen in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und Rendite zu maximieren, schreibt das Personal bei Investopedia. Mit ein wenig Aufwand können Händler lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir zusammen diesen Artikel, die wir hoffen, wird die Lernkurve verkürzen und zeigen Sie in die richtige Richtung zusammen. Klicken zum Vergrößern 1. Covered Call Abgesehen vom Kauf einer nackten Call-Option. Können Sie auch in einem grundlegenden abgedeckt Call-oder Buy-Write-Strategie engagieren. In dieser Strategie würden Sie die Vermögenswerte direkt kaufen und gleichzeitig eine Call-Option auf dieselben Vermögenswerte schreiben (oder verkaufen). Ihr Vermögensbestand sollte der Anzahl der der Call-Option zugrunde liegenden Vermögenswerte entsprechen. Investoren werden diese Position häufig nutzen, wenn sie eine kurzfristige Position und eine neutrale Meinung über die Vermögenswerte haben und zusätzliche Erträge erwirtschaften (durch Erhalt der Call Prämie) oder vor einem möglichen Rückgang des Wertes der zugrunde liegenden Vermögenswerte schützen. Zum Vergrößern anklicken 2. Verheiratet In eine verheiratete Put-Strategie investiert ein Anleger, der ein bestimmtes Vermögen (wie Aktien) kauft (oder derzeit besitzt), gleichzeitig eine Put-Option für eine entsprechende Anzahl Aktien. Die Anleger werden diese Strategie nutzen, wenn sie bullisch auf dem Vermögenswert sind und sich gegen mögliche kurzfristige Verluste schützen wollen. Diese Strategie funktioniert im Wesentlichen wie eine Versicherung und schafft einen Boden, sollte der Vermögenspreis drastisch fallen. Zum Vergrößern anklicken 3. Bull Call Spread In einem Bull Call-Spread-Strategie, wird ein Investor kaufen gleichzeitig Kaufoptionen zu einem bestimmten Basispreis und verkaufen die gleiche Anzahl von Anrufen zu einem höheren Basispreis. Beide Call-Optionen haben denselben Ablaufmonat und den Basiswert. Diese Art der vertikalen Spread-Strategie wird oft verwendet, wenn ein Investor bullish ist und erwartet einen moderaten Anstieg des Preises der zugrunde liegenden Vermögenswert. Klicken, um zu vergrößern 4. Bär gesetzte Verbreitung Der Bär gesetztes Verbreitungsstrategie ist eine andere Form der vertikalen Ausbreitung. In dieser Strategie wird der Anleger gleichzeitig Put-Optionen als einen spezifischen Basispreis erwerben und die gleiche Anzahl Puts zu einem niedrigeren Basispreis verkaufen. Beide Optionen wären für denselben Basiswert und haben das gleiche Ablaufdatum. Diese Methode wird verwendet, wenn der Händler bärisch ist und erwartet, dass der Wert der Basiswerte sinken wird. Es bietet sowohl begrenzte Gewinne und begrenzte Verluste. Klicken Sie zum Vergrößern 5. Schutzkragen Eine Schutzkragenstrategie wird durch den Kauf einer Out-of-the-money-Put-Option und das gleichzeitige Schreiben einer Out-of-the-Call-Option für denselben Basiswert (wie z Aktien). Diese Strategie wird oft von Investoren verwendet, nachdem eine Long-Position in einer Aktie erhebliche Gewinne erlebt hat. Auf diese Weise können die Anleger den Gewinn sperren, ohne ihre Aktien zu verkaufen. NÄCHSTE SEITE: 5 Mehr Optionen Strategien zu wissen Einen Kommentar veröffentlichen Ähnliche Videos auf OPTIONEN Bevorstehende Konferenzen Kontaktieren Sie uns10 Optionen Strategien zu wissen Zu oft, Händler springen in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffentlich die Lernkurve verkürzen und in die richtige Richtung weisen. Zu oft fallen Händler in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und Rendite zu maximieren. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffentlich die Lernkurve verkürzen und in die richtige Richtung weisen. 1. Covered Call Neben dem Kauf einer nackten Call-Option können Sie auch in einer grundlegenden abgedeckt Call-oder Buy-Write-Strategie engagieren. In dieser Strategie würden Sie die Vermögenswerte direkt kaufen und gleichzeitig eine Call-Option auf dieselben Vermögenswerte schreiben (oder verkaufen). Ihr Vermögensbestand sollte der Anzahl der der Call-Option zugrunde liegenden Vermögenswerte entsprechen. Investoren werden diese Position häufig nutzen, wenn sie eine kurzfristige Position und eine neutrale Meinung über die Vermögenswerte haben und zusätzliche Erträge erwirtschaften (durch Erhalt der Call Prämie) oder vor einem möglichen Rückgang des Wertes der zugrunde liegenden Vermögenswerte schützen. 2. Verheiratete Put In einer verheirateten Put-Strategie, kauft ein Investor, der ein bestimmtes Vermögen (wie Aktien) kauft (oder derzeit besitzt), gleichzeitig eine Put-Option für einen fallenden Markt Entsprechende Anzahl Aktien. Die Anleger werden diese Strategie nutzen, wenn sie bullisch auf dem Vermögenswert sind und sich gegen mögliche kurzfristige Verluste schützen wollen. Diese Strategie funktioniert im Wesentlichen wie eine Versicherung und schafft einen Boden, sollte der Vermögenspreis drastisch fallen. (Weitere Informationen zur Verwendung dieser Strategie finden Sie unter Verheiratete Puts: Eine Schutzbeziehung.) 3. Bull Call Spread In einer Bull Call-Spread-Strategie wird ein Anleger gleichzeitig Kaufoptionen zu einem bestimmten Basispreis kaufen und dieselbe Anzahl von Anrufen bei einer Höheren Basispreis. Beide Call-Optionen haben denselben Ablaufmonat und den Basiswert. Diese Art der vertikalen Spread-Strategie wird oft verwendet, wenn ein Investor bullish ist und erwartet einen moderaten Anstieg des Preises der zugrunde liegenden Vermögenswert. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Vertical Bull und Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Verbreitung Die Bären setzen Verbreitung Strategie ist eine andere Form der vertikalen Verbreitung wie die Stier verbreiten. In dieser Strategie wird der Anleger gleichzeitig Put-Optionen zu einem bestimmten Basispreis erwerben und die gleiche Anzahl Puts zu einem niedrigeren Basispreis verkaufen. Beide Optionen wären für denselben Basiswert und haben das gleiche Ablaufdatum. Diese Methode wird verwendet, wenn der Händler bärisch ist und erwartet, dass der Wert der Basiswerte sinken wird. Es bietet sowohl begrenzte Gewinne und begrenzte Verluste. (Für mehr über diese Strategie, lesen Sie Bear Put Spreads: Eine brütende Alternative zum Short Selling.) 5. Schutzkragen Eine Schutzkragen Strategie wird durch den Kauf einer Out-of-the-money Put-Option und das Schreiben einer Out-of-the - Money-Option zur gleichen Zeit, für die gleichen Basiswert (wie Aktien). Diese Strategie wird oft von Investoren verwendet, nachdem eine Long-Position in einer Aktie erhebliche Gewinne erlebt hat. Auf diese Weise können die Anleger Gewinne sperren, ohne ihre Aktien zu verkaufen. (Für mehr über diese Arten von Strategien, siehe Dont vergessen Sie Ihre Schutzkragen und wie ein Schutzkragen funktioniert.) 6. Long Straddle Eine lange Straddle Options-Strategie ist, wenn ein Investor kauft sowohl eine Call-und Put-Option mit dem gleichen Basispreis, zugrunde liegenden Vermögens - und Verfallsdatum gleichzeitig. Ein Investor wird diese Strategie oft verwenden, wenn er glaubt, dass der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswertes sich signifikant verschieben wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug gehen wird. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, unbegrenzte Gewinne zu halten, während der Verlust auf die Kosten beider Optionskontrakte begrenzt ist. (For more, lesen Sie Straddle-Strategie ein einfaches Konzept auf den Markt Neutral.) 7. Long Strangle In einer Long-Strangle-Optionen-Strategie kauft der Investor eine Call-und Put-Option mit der gleichen Fälligkeit und zugrunde liegenden Vermögenswert, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreise. Der Put-Basispreis liegt typischerweise unter dem Ausübungspreis der Call-Option, und beide Optionen sind aus dem Geld. Ein Anleger, der diese Strategie verwendet, glaubt, dass der zugrunde liegende Vermögenspreis eine große Bewegung erfahren wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Verluste sind auf die Kosten für beide Optionen beschränkt wird in der Regel weniger teuer als Straddles, weil die Optionen aus dem Geld gekauft werden. (Für mehr, sehen Sie sich eine starke Hold on Profit mit Strangles.) 8. Butterfly Spread Alle Strategien bis zu diesem Punkt haben eine Kombination aus zwei verschiedenen Positionen oder Verträge erforderlich. In einer Schmetterling-Verbreitungsoptionsstrategie wird ein Investor sowohl eine Stierverteilungsstrategie als auch eine Bärenstrategie kombinieren und drei unterschiedliche Ausübungspreise verwenden. Zum Beispiel beinhaltet eine Art von Butterfly-Spread Kauf einer Call (Put) - Option auf dem niedrigsten (höchsten) Ausübungspreis, während der Verkauf von zwei Call (Put) Optionen zu einem höheren (niedrigeren) Basispreis, und dann eine letzte Call (put) Option auf einen noch höheren (niedrigeren) Basispreis. (Weitere Informationen zu dieser Strategie finden Sie unter Set-Profit-Traps mit Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor Eine noch interessantere Strategie ist der i ron condor. In dieser Strategie hält der Investor gleichzeitig eine Long - und Short-Position in zwei verschiedenen Strangle-Strategien. Der eiserne Kondor ist eine ziemlich komplexe Strategie, die auf jeden Fall Zeit braucht, um zu lernen und zu üben. (Wir empfehlen Ihnen, mehr über diese Strategie in Take Flight mit einem eisernen Condor zu erfahren.) Sollten Sie Flock to Iron Condors und versuchen Sie die Strategie für sich selbst (riskfrei) mit dem Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die endgültige Option Strategie werden wir demonstrieren Hier ist der eiserne Schmetterling. In dieser Strategie wird ein Investor entweder eine lange oder kurze Straddle mit dem gleichzeitigen Kauf oder Verkauf eines erwürgen. Obwohl ähnlich einem Schmetterling ausgebreitet. Unterscheidet sich diese Strategie, weil sie sowohl Anrufe als auch Puts verwendet, im Gegensatz zu den anderen. Die Gewinne und Verluste werden je nach Ausübungspreis der eingesetzten Optionen in einem bestimmten Bereich begrenzt. Investoren werden oft Out-of-the-money-Optionen in dem Bemühen, Kosten zu senken und gleichzeitig das Risiko zu begrenzen. (Um diese Strategie besser zu verstehen, lesen Sie bitte: Was ist eine Iron Butterfly-Optionsstrategie) Nichts in dieser Publikation soll eine rechtliche, steuerliche, Wertpapier - oder Anlageberatung darstellen, noch eine Meinung über die Angemessenheit einer Investition oder eine Aufforderung Art. Die in dieser Publikation enthaltenen allgemeinen Informationen dürfen ohne vorherige schriftliche Genehmigung durch einen lizenzierten Fachmann nicht bearbeitet werden. Ein umfassendes Risikoverständnis ist essentiell für den Optionshandel. So ist die Kenntnis der Faktoren, die Option Preis beeinflussen. Optionen bieten alternative Strategien für Investoren aus dem Handel zugrunde liegenden Wertpapieren profitieren, sofern der Anfänger versteht. Die One Long-Term-Optionen-Strategie, die Sie wissen müssen Jetzt in den letzten paar Monaten, die Sie gezeigt haben, verschiedene Optionen Strategien, die Sie verwenden können, um ernst zu nehmen Geld in den Märkten 8211 einfache Call-und Put-Käufe, bullish und bearish 8220Loophole Trades, 8221 Straddles und vieles mehr. Aber die Konstante in jeder der Strategien ist, dass sie alle waren relativ kurzfristige Handelskonstruktionen entworfen, um innerhalb von 20-30 Tagen arbeiten, mit Optionen, die in etwa 45 Tage ablaufen. Die Denkweise wurde in bekommen, raus und schalten Sie Ihre Gewinne ziemlich schnell 8211 in der Regel, desto effizienter können Sie Ihr Kapital, desto besser. Aber ich erkenne, dass viele von Ihnen aus einem längerfristigen, Buy-and-Hold-Hintergrund kommen. Und ich verstehe, dass diese kürzere, Optionen-basierte Art und Weise der Einkommenserstellung kann ein bisschen viel zu nehmen, so schnell wie man möchte. So heute, I8217m zeigen Ihnen eine langfristige Optionen-Strategie, die Sie verwenden können, um Ihr Portfolio zu steigern8230 LEAPS ist eine Abkürzung für Long-Term Equity AnticiPation Securities (die P ist oft kapitalisiert, wenn es geschrieben wird, um die P LEAPS zu vertreten Das Akronym zu arbeiten). Dies sind Optionen, die für einen längeren Zeitraum bis zum Ablauf können Sie viele LEAPS so weit wie zwei Jahre und acht Monate vor dem Ablauf. Sie wurden um 1990 erstellt und starteten als nur auf Lager verfügbar, aber schließlich wurde auf Indizes verfügbar und heute können Sie sogar finden diese auf Exchange Traded Funds (ETFs). Diese sind am häufigsten geschrieben, (aber nicht ausschließlich) für Januar des jeweiligen Jahres bis zu zwei Jahren. Gerade jetzt, im Oktober 2015, können Sie LEAPS für zugrundeliegende Wertpapiere für Oktober und November kaufen, welcher Monat als nächstes kommt in diesem issue8217s option expiration cycle, sowie und Januar 2016, 2017 und vielleicht sogar 2018. Der Januar 2017 und 2018 wäre Betrachtet LEAPS. LEAPS-Optionen sind in Wahrheit nicht anders als ihre kürzeren Geschwister, da sie ein Verfallsdatum haben, können sie sowohl für Anrufe und Puts gefunden werden, und sie können zu einem bestimmten Ausübungspreis ausgeübt werden. Aber sie kommen mit einigen ziemlich schrecklichen Vorteilen8230 Die Vorteile von Trading LEAPS Der primäre Vorteil von LEAPS aus einem Investment-Standpunkt ist, dass sie Optionen Händler die Möglichkeit, an einer underlying8217s Fähigkeit, längere Preisbewegungen zu machen, ohne den Handel in und aus kürzer - Positionen (Racking bis viele Maklergebühren in den Prozess). Eine doesn8217t müssen ganz so beschäftigt Handel Optionen wie diese bleiben. LEAPS auch die Möglichkeit, die Vorteile der Option Optionen zu nutzen sind eine Möglichkeit, nutzen ein8217s Kosten im Handel. Da die Kosten das Risiko sind, wird ein Risiko über einen geraden Aktienkauf minimiert. Werfen Sie einen Blick auf die Grafik unten auf Nike Inc. (NYSE: NKE) Beim Kauf von LEAPS, ich in der Regel gerne überlegen, dies auf einem Basiswert, die eine Gewohnheit der Erhaltung erhebliche Preisbewegungen über nachhaltige Zeit zeigt zeigt. NKE passt zu dieser Rechnung und zeigt einen schönen Jahr-zu-Datum Aufwärtstrend. Trading LEAPS vs. Trading the Underlying Um im Januar 2015 1.000 Aktien der NKE zu erwerben (unter Verwendung der obigen Grafik let8217s den Aktienkaufpreis von 95), würde das den Anleger 95.000 ohne Gebühren und Provision kosten. Zur gleichen Zeit, den Kauf der Januar 2016 95 Anrufe, (10 Verträge, die dem Besitzer das Recht auf die Kontrolle von 1.000 Aktien) würde kosten die Optionen LEAPS Trader 8.350 (die fragen Preis auf die 95 Anrufe). Das ist ein SIGNIFICANTLY niedrigere Kosten 8211 und Risiko 8211 als die endgültige Kauf der Aktie. In der Tat, 8.350 ist etwa eine 91 Verringerung der Kosten. How8217s, dass für Leverage Ein weiterer Vorteil ist die Theta oder Time Decay ist viel weniger dramatisch für einen großen Teil seiner Existenz. Ein LEAPS-Option von seinem Wesen isn8217t gehen, um ein Ablaufdatum gleich um die Ecke, dass die Aktie, um einen schnellen Umzug zu machen, um die Zeit zerfallen müssen. Let8217s gehen zurück und werfen Sie einen Blick auf NKE im Januar 2015. Wenn Sie kurzfristige Optionen kaufen wollte die Theta wäre ziemlich groß. Werfen Sie einen Blick auf die Theta für die NKE Februar 2015 95 Call in der Tabelle unten: Jetzt, werfen Sie einen BlickJan16 95 Call: Wie Sie sehen können, ist die Theta am Februar Ablauf fast dreimal größer als die Theta für die LEAPS. Nicht nur hat man mehr Zeit für die Aktie, um eine Bewegung zu machen, Zeitverfall isn8217t so viel ein Nachteil für die Position als die kürzere Laufzeit. Ein besserer Return on Investment Die Vorteile von LEAPS: LEAPS geben Ihnen einen Weg, an längeren Kursbewegungen auf dem Basiswert zu reduzierten Kosten und geringerem Risiko teilzunehmen. Theta oder Time Decay ist weniger dramatisch, was bedeutet, dass die Option nicht verlieren Wert so schnell eine kürzere Option wird. Ein besserer ROI, was bedeutet, mehr bang für Ihr Geld, die in der Regel der Fall mit jeder Option Handel, wenn es funktioniert. Optionen bieten weniger Kosten und weniger Risiko, aber wenn sie arbeiten, ist die Return on Investment (ROI) besser. Sie können mehr Geld für den Handel des Basiswerts zu machen, aber aus einem reinen Rückgabe Prozentsatz auf Ihr Geld der Option Handel ist in der Regel besser. Fall in Punkt Blick auf die Werte der NKE Aktie heute gegen seine LEAPS Gegenstück. NKE-Lager ist bei 132. Wenn Sie also im Januar zurückkauften und die Aktie jetzt verkaufen wollen, wäre das ein 37-Punkte-Gewinn auf dem 1.000, ein 37.000 Gewinn. Der ROI auf, dass wäre in der Nähe von 39. Das ist ein sehr schöner Gewinn, und ich wette, viele ein Geld-Manager würde gerne diese Art der Rückkehr haben. Aber werfen Sie einen Blick auf das Bild unten zeigt das Optionen-Szenario und Sie sehen eine viel bessere ROI-Nummer iswas zur Verfügung. Ein satten 329 ROI Wieder ist das zur Verfügung stehende Geld auf dem Optionshandel geringer als das auf dem Aktienszenario. Aber auf einem Dollar für Dollar-Basis, eine Rendite auf Ihre Geldbasis, die Optionen deutlich übertraf der Aktie durch Sprünge und Grenzen, wenn you8217ll verzeihen Sie meine Pun Pay Achtung für Ihren Handel Genau wie jede Option haben sie ein Ablaufdatum 8211 so you8217ll noch Müssen Ihr Auge im Auge behalten und es aktiv handhaben. Sie nur gewonnen, um gegen die Uhr, wie Sie wäre in einem kurzfristigen Option Handel. Delta Delta ist eine der Optionen 8220Greeks 8221 we8217ve sprach über vor 8211 eine von vier Messungen von Risiko verwenden wir, wenn Handel Optionen. Eine option8217s delta sagt uns, wie viel Exposition es hat, um den Preis des Basiswerts zu verschieben. Für Anrufoptionen, Delta-Werte reichen von 0 bis 1,0, während für Put-Optionen reichen von 0 bis -1,0. Somit würde eine Long-Call-Option mit einem Delta von 0,5, eine Ein-Punkt-Bewegung im Underlying, eine 0,50-änderung des Preises der Call-Option bewirken. Eine andere Sache, die einige einen Nachteil betrachten kann, ist das Delta isn8217t wird so groß wie ein kürzer Begriff in-the-money-Option sein. Die weitere Out-Optionen Verfall wird weniger von einem Delta-Verschiebung haben, weil es so viel mehr Zeit auf ihnen links. Kürzere Optionen haben eine größere Dollar-für-Dollar-Bewegungsfähigkeit als die LEAP. Eine letzte Sache zu beachten: Sie definitiv nicht wollen, um kurzfristige Werkzeuge wie Money Kalender oder Darknet verwenden, um gute zugrunde liegende Aktien für LEAPS Trades zu finden. Diese Werkzeuge sind entworfen, um Handelsideen zu den zugrundeliegenden Wertpapieren zu finden, die balanciert werden, um eine berechnete Bewegung innerhalb 20-30 Tage zu bilden. LEAPS sind eine großartige Möglichkeit, am Optionshandel teilzunehmen und sich selbst ein Mittel zu geben, an längeren Kursbewegungen in einer Vielzahl von Wertpapieren zu reduzierten Kosten teilzunehmen und dadurch das Risiko zu begrenzen. Sie ermöglichen die Hebelwirkung von Optionen, während auch Ihnen eine große der Kauf-und-halten Mentalität, die Sie verwendet werden können. Here8217s Ihre Trading-Lektion Zusammenfassung: LEAPS 8211 kurz für Long-Term Equity AnticiPation Securities 8211 sind Optionen, die don8217t für mehrere Monate (oder sogar Jahre) auslaufen. Here8217s, was Sie wissen müssen, um LEAPS Handel: Optionen sind in der Regel für den aktuellen Monat, den nächsten Monat, sowie je nachdem, welcher Monat kommt nächsten in diesem issue8217s Option Ablaufzyklus. LEAPS laufen in der Regel im Januar ein Jahr oder zwei aus dem aktuellen Monat. Die langfristige Natur von LEAPS gibt Besitzer den Vorteil der langfristigen Preisbewegungen 8211 fast wie das Besitzen der Aktie, aber viel, viel billiger (und mit geringerem Risiko). Denken Sie daran, dass LEAPS immer noch ein Festzeitinstrument mit Ablaufdatum ist. Darüber hinaus ist die Delta 8211 ein Maß für eine Option8217s Exposition gegenüber Preisschwankungen in der zugrunde liegenden 8211 isn8217t so wertvoll wie mit kürzeren Optionen.